Les alcools indiens s'écoulent vers l'est : l'Inde conquiert le marché suisse de l'alcool

Avant le lever du soleil sur le marché pharmaceutique suisse, actuellement estimé à environ 60 milliards de dollars, les camions-citernes grondent dans les zones industrielles de Hyderabad, transportant les produits chimiques spécialisés qui alimentent les laboratoires européens. Dans les industries des produits chimiques organiques, des produits pharmaceutiques et du traitement des aliments, ciblant les marchés de l'AELE et de la Suisse, India a discrètement construit l'une des chaînes d'approvisionnement les plus sophistiquées du monde pour les alcools monohydriques — les éléments constitutifs invisibles de la médecine moderne.

Les chiffres racontent une histoire remarquable : India, le pays le plus peuplé du monde, détient désormais la deuxième plus grande part du marché suisse des alcools monohydriques de 95,2 millions de dollars avec 23,3 %, les exportations valant 22,2 millions de dollars marquant une expansion robuste de 28 % d'une année sur l'autre. Divi's Laboratories Limited s'engage dans la fabrication et la vente de principes actifs pharmaceutiques génériques (API), d'intermédiaires et de nutraceutiques, tandis que Sun Pharmaceutical Industries Limited fabrique et vend des formulations pharmaceutiques et des principes actifs pharmaceutiques (API) dans plus de 100 pays.

L'accord TEPA transforme les corridors commerciaux chimiques

L'accord de partenariat commercial et économique India-AELE, qui est entré en vigueur le 1er octobre 2025, a ouvert de nouvelles possibilités pour les exportateurs chimiques indiens. Avant l'accord de libre-échange, certains produits du secteur chimique faisaient face à des tarifs pouvant atteindre 54 % (Source : Trademap), mais après l'accord de libre-échange, ces tarifs seront éliminés, augmentant la portée des produits chimiques indiens dans le bloc AELE. Les produits chimiques suisses bénéficieront soit de l'élimination complète des tarifs, soit de réductions importantes.

Géographiquement, la société tire le maximum de ses revenus de l'Europe, et le reste de l'Amérique, de India, de l'Asie (excluant India) et du reste du monde, note l'analyse de PitchBook de Divi's Laboratories (NSE : DIVISLAB). Divi's ne fabrique pas de comprimés - elle fabrique les principes actifs à l'intérieur. Plus de 200 entreprises mondiales, dont Pfizer et Novartis, dépendent de Divi's pour les API.

« Avec des tarifs zéro et une facilitation commerciale améliorée, les exportations de India dans divers domaines devraient connaître une croissance régulière, soutenues par un vaste potentiel inexploité en Suisse et en Norvège. »

Des laboratoires de Hyderabad à la fabrication de précision suisse

Les alcools monohydriques qui s'écoulent de India vers la Suisse ne sont pas des produits chimiques de base — ce sont des intermédiaires de précision pour la synthèse pharmaceutique. Divi's Laboratories est une holding qui fabrique des principes actifs pharmaceutiques, des intermédiaires et des nutraceutiques. Elle fournit également des API génériques, des ingrédients nutraceutiques et la synthèse personnalisée pour les grandes entreprises pharmaceutiques.

Le positionnement concurrentiel de la Suisse découle de décennies de création de relations. L'Allemagne mène le marché avec une part de 30,3 % (28,9 millions de dollars), suivie de la part de 23,3 % de India (22,2 millions de dollars), tandis que la Chine détient 10,0 % (9,5 millions de dollars). Environ 70 % des revenus de Sun Pharma proviennent des marchés internationaux. Les États-Unis et India sont les plus grands marchés, représentant plus de 60 % du chiffre d'affaires de l'entreprise.

La complexité de la chaîne d'approvisionnement devient évidente en examinant les points d'origine. Divi's Laboratories Limited est une société pharmaceutique multinationale indienne et productrice de principes actifs pharmaceutiques (API) et d'intermédiaires, basée à Hyderabad. L'empreinte de fabrication de la société s'étend aux unités de fabrication principales à Hyderabad et Vizag, qui ont été approuvées par la FDA américaine et les autorités britanniques, slovènes, allemandes et irlandaises.

L'écosystème d'emploi ancre la croissance régionale

L'écosystème chimique et pharmaceutique de India emploie un nombre estimé à 1,14 million de travailleurs directement, selon les données de production. Dans des États comme le Gujarat, le Maharashtra et le Telangana, le commerce des alcools monohydriques soutient un nombre estimé à 780 emplois directs et 2 000 postes indirects basés sur les multiplicateurs d'emploi du secteur de 3,5 emplois directs et 9 emplois indirects par 100 000 dollars d'exportations.

Les femmes représentent environ 30 % de la main-d'œuvre pharmaceutique dans ces grappes, les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) représentant 80 % des entreprises participantes. Dans les parcs chimiques d'Ahmedabad, dans la ceinture pharmaceutique d'Andheri à Mumbai, et dans tout le corridor biotech de Hyderabad, la connexion suisse est devenue une bouée de sauvetage pour des milliers de familles.

Divi's Laboratories est l'une des plus grandes entreprises d'API au monde, avec un chiffre d'affaires de 8 112,17 crores INR en 2023, et exportant vers plus de 95 pays. La répartition des revenus montre que Sun Pharma est plus dépendante des marchés américain et indien, tandis que le laboratoire de Divi est plus dépendant des marchés européen et américain.

La trajectoire future semble robuste, les exportations pharmaceutiques de India s'élevant à 30,47 milliards de dollars en 2024-25, enregistrant une croissance de 9,4 pour cent par rapport à l'année précédente. À mesure que la demande pharmaceutique suisse continue de s'accroître, la position de India en tant que deuxième plus grand fournisseur de ces intermédiaires chimiques critiques renforce l'intégration croissante des chaînes d'approvisionnement indo-européennes à une époque de coopération commerciale renforcée.